Начисление и выплата мораторных процентов

Краткий вывод

Мораторные проценты — не продолжение договорных процентов, не неустойка и не проценты по статье 395 ГК РФ. После введения первой банкротной процедуры прирост по добанкротному основному требованию «замораживается»: договорные проценты и санкции перестают начисляться, а вместо них возникает специальная законная компенсация по правилам Закона о банкротстве. Ее нельзя включать в реестр или учитывать при голосовании, но из этого не следует, что она не существует или всегда выплачивается после всего реестра. Общий режим задают статьи 63, 81, 95, 126, 137, 138, 213.19 и 213.27-1 Закона о банкротстве, а разграничение с процентами по займу, неустойкой и статьей 395 следует проводить с учетом статей 330, 395 и 809 ГК РФ.

Расчет ведется отдельно по каждой процедуре: основная сумма долга × ставка рефинансирования (ключевая ставка) на дату введения соответствующей процедуры × дни ее действия / число дней в году. На договорные проценты, проценты по статье 395, пени и уже начисленные мораторные проценты новый процент не начисляется. При переходе в следующую процедуру первый сегмент закрывается днем, предшествующим переходу, а следующий рассчитывается по ставке на дату новой процедуры. Выплата по общему правилу происходит вместе с основным требованием и до санкций; мораторные проценты не дают голосов. Эти правила системно разъяснены в пунктах 1, 4–10 постановления Пленума ВАС РФ № 88.

Правовой тест и бремя доказывания

Сначала нужно квалифицировать исходное требование. Если основной долг возник до возбуждения дела, связанные с ним договорные проценты, неустойка и проценты по статье 395 сохраняют реестровую природу, но фиксируются на контрольную дату. После введения процедуры они больше не растут; вместо них на основной долг начисляются мораторные проценты. Если обязательство текущее, механизм мораторных процентов к нему не применяется. Поэтому арифметика начинается не со ставки, а с судебного акта об установлении требования и разбивки реестра на основной долг, обычные проценты и санкции.

Для юридического лица период наблюдения идет с даты его введения до дня перед следующей процедурой по ставке на дату наблюдения. Финансовое оздоровление, внешнее управление и конкурсное производство образуют новые самостоятельные сегменты со ставкой на дату введения каждого из них. В конкурсном производстве начисление завершается датой погашения соответствующего требования; формальная дата окончания всей процедуры не продлевает уже погашенный долг.

Для гражданина первая точка — введение реструктуризации долгов, даже если план так и не утвержден. Отсутствие плана не лишает кредитора компенсации; этот вывод закреплен в Обзоре практики ВС РФ № 2 (2019). Мораторные проценты начисляются также в реализации имущества. Фактическая выплата возможна после полного удовлетворения реестровых требований и при достаточности средств, кроме специальных правил о залоговой выручке.

Кредитор или управляющий, требующий сумму, представляет: акты о введении и смене процедур; определение об установлении требования с разбивкой его состава; историю частичных погашений; ставки на каждую контрольную дату; календарный расчет без пересечения сегментов; документы о залоге, уступке или условиях мирового соглашения. Возражающая сторона должна показать конкретную ошибку: неверную базу, двойной день при переходе, продолжение после погашения, включение процентов на проценты либо искусственное затягивание передачи имущества.

Прямо релевантная практика

В деле гражданина № А56-51728/2020 Верховный Суд отменил вывод о том, что залоговые мораторные проценты всегда ждут погашения основного долга всех незалоговых кредиторов. После продажи ипотечного единственного жилья остаток выручки сохранял исполнительский иммунитет от незалоговых кредиторов, поэтому из него надлежало выплатить залоговому кредитору мораторные проценты и неустойку, а остаток вернуть гражданину определение ВС РФ от 26.06.2023 № 307-ЭС22-27054. С 3 апреля 2026 года этот специальный предмет регулирует статья 213.27-1: после расходов по пункту 6 статьи 138 из соответствующей части выручки 80%, но не более всего обеспеченного ипотекой требования, включая санкции и мораторные проценты, идет залогодержателю; далее действуют специальные десятипроцентные направления и правила об остатке. Поэтому результат дела остается релевантен как источник подхода, но конкретное распределение в новых процедурах нужно проводить уже по Федеральному закону от 23.03.2026 № 62-ФЗ, а не механически воспроизводить резолютивный расчет 2023 года.

В деле № А74-5486/2020 нижестоящие суды исключили мораторные проценты из размера субсидиарной ответственности из-за их отсутствия в реестре и недостаточности конкурсной массы. Верховный Суд отменил отказ: невключение в реестр служит прежде всего недопущению учета этих сумм при голосовании и не освобождает причинивших вред контролирующих лиц от полного возмещения. Размер подлежал установлению при новом рассмотрении определение ВС РФ от 04.08.2025 № 302-ЭС24-490(2,3). Этот результат закреплен в пункте 26.1 обновленного постановления Пленума ВС РФ № 53: мораторные проценты прямо названы среди учитываемых непогашенных требований при определении размера субсидиарной ответственности постановление Пленума ВС РФ от 23.12.2025 № 42.

В корпоративном банкротстве № А08-14596/2017 залоговый кредитор хотел считать проценты до регистрации права на оставленный за собой предмет залога. Окружной суд подтвердил более раннюю отсечку: при отсутствии запретов стороны должны завершить передачу в разумный срок, и кредитор не может увеличивать компенсацию собственным промедлением. Период ограничен тридцатью днями после перечисления предусмотренной законом суммы, а расчет снижен до 77 943 200,68 руб. постановление АС Центрального округа от 05.12.2024.

В деле № А15-1696/2014 суд разделил наблюдение и конкурсное производство на два сегмента: 7,5% на дату наблюдения и 15% на дату открытия конкурса. На основной долг 1 683 302 руб. за соответствующие 198 и 3 400 дней определено 2 420 496,03 руб.; после вычета выплаты взысканию подлежало 2 379 839,23 руб. Уступка основного требования передала новому кредитору и право на весь период мораторных процентов определение АС Республики Дагестан от 22.06.2026.

В деле № А41-23674/2017 апелляция отклонила попытку обязать третье лицо, погашающее реестр по статьям 113 и 125, дополнительно внести мораторные проценты. Они не входят в сумму, которую инвестор обязан перечислить для признания реестровых требований погашенными. После прекращения дела возможный остаток — обязательство самого должника, разрешаемое по специальным последствиям прекращения постановление Десятого ААС от 16.03.2023. Актуальное разъяснение о том, что для прекращения по статьям 113 и 125 погашение мораторных процентов не требуется, повторено в пункте 34 постановления Пленума ВС РФ № 41 от 23.12.2025.

В деле № А03-14421/2019 окружной суд отказался исключать из расчета период всеобщего моратория 2022 года: банкротное дело было возбуждено раньше, поэтому постановление Правительства о запрете новых кредиторских банкротств этот расчет не прерывало. Суд также подтвердил начисление с первой процедуры, выплату вместе с основным требованием до санкций и правомерность отказа в жалобе на управляющего постановление АС Западно-Сибирского округа от 29.12.2025.

В деле № А10-7290/2022 мировое соглашение само закрепило сумму и период мораторных процентов, их начисление до согласованной даты и погашение после основного долга, но перед санкциями. Когда соглашение исполнили не полностью, суд выдал исполнительный лист на его принудительное исполнение. Это показывает, почему в мировом соглашении нельзя оставлять открытыми базу, конечную дату и судьбу будущего прироста определение АС Республики Бурятия от 31.05.2024.

Дело № А05-7218/2021 показывает последствия завершившегося ранее банкротства: остаток мораторных процентов был взыскан отдельным решением, а при последующем банкротстве уже самого обязанного лица подтвержденная сумма вошла в его реестр. Суд не пересчитывал вступивший в силу акт и включил 176 773 руб. вместе с иными подтвержденными требованиями определение АС Архангельской области от 20.05.2022.

Почему результаты различаются

Различие определяется не названием требования, а стадией и источником выплаты. Обычный незалоговый кредитор не получает голосов на мораторную часть и получает ее одновременно с основным долгом до санкций. Залоговый кредитор сохраняет приоритет в пределах режима статьи 138, но обычно не перепрыгивает через основную задолженность иных кредиторов своей очереди; исключение по единственному жилью основано на том, что незалоговые кредиторы не имели права на эту стоимость вообще. При оставлении залога за собой период не продлевается из-за необоснованного ожидания кредитора.

Погашение реестра третьим лицом и выплата мораторных процентов — разные вопросы: инвестор не обязан оплачивать их для прекращения дела, однако кредитор после прекращения вправе заявить остаток к должнику в исковом порядке. При финансовом оздоровлении или внешнем управлении последствия зависят от утвержденного графика или плана: если они предусматривают полное погашение с мораторными процентами, разницу до договорной ставки потом требовать нельзя; если мораторная часть оставлена непогашенной, право на иск сохраняется, если план прямо не установил иное. При доказанном искусственном банкротстве платежеспособного должника суд может заменить льготный режим на договорные проценты за весь период, а не на мораторные.

Мировое соглашение — самостоятельный договорный режим. В нем следует прямо указать, какие суммы прощаются, до какой даты идет начисление, каким имуществом или платежом гасится каждая часть и что происходит при нарушении. Молчание создает спор о том, сохранились ли мораторные проценты после прекращения производства.

Практическое применение и доказательства

Расчет удобно оформлять таблицей из пяти граф: процедура; начальная и конечная даты; основной долг после частичных погашений; ставка на дату введения процедуры; результат. В базу нельзя механически включать договорные проценты, статью 395, пени, штрафы или прежние мораторные проценты. Каждый платеж сначала сопоставляется с судебно установленной очередностью, после чего со следующего дня уменьшается база. При переходе процедур ставки не усредняются.

До выплаты управляющему необходимы отдельный расчет по каждому кредитору и документы, подтверждающие достаточность средств и соблюдение очередности. Мораторные проценты не заносятся в реестр и не увеличивают число голосов. Для залога отдельно проверяются состав обеспеченного требования, источник выручки, специальные проценты распределения и наличие исполнительского иммунитета. При уступке в договоре полезно прямо отразить переход акцессорного права, хотя отсутствие такой оговорки само по себе не отделяет проценты от основного требования.

Прекращение и завершение нельзя смешивать. После прекращения из-за погашения реестра должник может остаться обязанным по мораторным процентам в общеисковом порядке. После завершения конкурсного производства юридического лица непогашенная часть следует общим последствиям ликвидации, но может учитываться в требованиях к контролирующим лицам. После завершения реализации имущества гражданина она следует судьбе связанного основного долга: освобождение распространяется на нее как на акцессорную часть, если основной долг списан, и не распространяется, если требование подпадает под исключение статьи 213.28. Поэтому финальный акт, отчет управляющего и платежные документы нужно читать вместе, а не считать отсутствие строки в реестре доказательством прекращения права.